Dhaka, Bangladesh- Pedagang rempah-rempah Mohammed Enayet Ullah telah melakukan setidaknya empat upaya sejak November untuk membuka surat kredit guna membayar impor jintan, kapulaga, dan cengkih, beberapa rempah paling penting yang digunakan dalam masakan Bangladesh, namun ditolak oleh bank karena a kekurangan dolar.
Importir di Bangladesh harus membuka letter of credit dengan salah satu dari 61 bank terjadwal negara itu untuk membeli barang dan jasa asing. Ini pada dasarnya adalah kontrak keuangan yang dikeluarkan oleh bank importir yang menjamin pembayaran kepada penjual dalam dolar. Jika pembeli tidak membayar, bank harus menerima kewajibannya.
Tapi ada kekurangan dolar yang serius di Bangladesh karena berkurangnya cadangan devisa dan penurunan tajam nilai mata uang taka terhadap dolar. Dalam enam bulan terakhir, cadangan devisa Bangladesh turun di bawah $32 miliar dari $39 miliar sementara nilai taka turun 27 persen dari 84 ke dolar menjadi 107.
Negara Asia Selatan itu menghadapi kesulitan ekonomi yang parah sejak invasi Rusia ke Ukraina setahun lalu. Dalam ekonominya yang bergantung pada impor, kenaikan bahan bakar minyak global dan harga komoditas lainnya telah menyebabkan inflasi hampir dua digit dan menguras cadangan devisa.
Untuk melindungi cadangan yang menipis, pemerintah menghentikan semua impor yang tidak penting dan mengurangi pasokan dolar ke bank komersial. Hal ini tidak hanya memaksa bank untuk menolak aplikasi surat baru, tetapi juga membuat pembayaran yang dijanjikan kepada pemasok asing untuk impor sebelumnya tidak pasti.
Media lokal melaporkan bahwa setidaknya 20 bank dengan saldo negatif dalam kepemilikan mata uang asing mereka tidak dapat melakukan pembayaran ini.
Menurut Bank Bangladesh, bank sentral, jumlah letter of credit baru turun 14 persen tahun-ke-tahun pada periode Juli hingga Desember, dan pembayaran utang turun 9 persen, menunjukkan gagal bayar.
Namun, angka tersebut tidak sepenuhnya menunjukkan bahaya importir menengah seperti Ullah.
Ullah memiliki perusahaan perdagangan rempah-rempah Hedayet & Brothers, yang biasanya mengimpor setengah dari rempah-rempah esensial senilai $2 juta per tahun menjelang Ramadhan, bulan suci umat Islam di mana konsumsi lokal di negara Asia Selatan setidaknya tiga kali lipat. Tapi sekarang, dengan hampir sebulan tersisa sampai awal Ramadhan, dia khawatir kegagalan untuk mendapatkan pasokan baru akan merusak neraca keuangannya.
“Saya akan kehilangan bisnis besar,” Ullah, yang juga bertindak sebagai presiden Asosiasi Pedagang Rempah Bangladesh, mengatakan kepada Al Jazeera, “Pedagang akan dipaksa menaikkan harga rempah-rempah karena kesenjangan yang melebar antara permintaan dan pasokan. Pada akhirnya, konsumen akan menjadi pecundang terbesar.”
Takut kehilangan peringkat kredit
Bisnis besar juga tidak dapat melindungi diri dari krisis dolar. Pada bulan Januari, beberapa kapal yang membawa barang seperti gula dan minyak goreng untuk importir Meghna Group of Industries (MGI), konglomerat Bangladesh dengan pendapatan $1,2 miliar, tertahan di pelabuhan Chattagram selama berminggu-minggu karena sponsor Agrani Bank tidak dapat melakukan pembayaran. ke pemasok asing karena kekurangan dolar. Namun, MGI membayar jumlah penuh untuk produk tersebut dalam mata uang lokal ke bank.
“Kami harus membayar biaya pengiriman harian sebesar $78.000 sementara kapal-kapal tertahan di pelabuhan karena kegagalan bank untuk melunasi pembayaran,” kata manajer umum MGI Monowar Ali kepada Al Jazeera.
Agrani Bank menolak mengomentari cadangan dolar AS saat ini, tetapi salah satu pejabatnya, yang berbicara dengan syarat anonim karena dia tidak berwenang berbicara kepada media, membenarkan bahwa bank masih berebut dolar untuk menggantikan surat-surat sebelumnya. kredit untuk menyelesaikan kewajiban.
Pada hari Selasa, kantor berita melaporkan bahwa produsen listrik swasta Bangladesh, yang menyediakan lebih dari separuh listrik negara itu, juga kekurangan devisa $1 miliar yang mereka butuhkan untuk membayar impor bahan bakar minyak untuk mencegah krisis energi musim panas.
Penundaan pembayaran dolar ke mitra asing, sementara itu, telah menyebabkan krisis citra. Bankir dan ekonom khawatir bahwa kegagalan untuk memenuhi tenggat waktu pembayaran, yang biasanya 180 hari, akan menempatkan Bangladesh dalam risiko penurunan peringkat kredit.
Moody’s, salah satu dari tiga lembaga pemeringkat global utama, baru-baru ini menurunkan plafon mata uang lokal dan mata uang asing Bangladesh masing-masing menjadi Ba1 dan Ba3 dari Baa3 dan Ba2. Ini juga menempatkan penerbit jangka panjang negara itu dan peringkat Ba3 senior tanpa jaminan untuk ditinjau untuk penurunan peringkat.
Peringkat Ba menunjukkan risiko kredit yang signifikan.
“Posisi eksternal Bangladesh yang memburuk meningkatkan kerentanan eksternal dan risiko likuiditas pemerintah dengan cara yang mungkin tidak konsisten dengan peringkatnya saat ini,” kata Moody’s.
Syed Mahbubur Rahman, mantan presiden Asosiasi Bankir, Bangladesh, mengatakan kepada Al Jazeera bahwa jika peringkat negara tersebut akhirnya turun, biaya input untuk bank akan meningkat secara signifikan karena mereka harus membayar komisi kepada pihak ketiga untuk mendapatkan letter of credit.
Zahid Hussain, mantan kepala ekonom di kantor Dhaka Bank Dunia, mengatakan kepada Al Jazeera bahwa pada akhir tahun 2020, tiga lembaga pemeringkat utama – S&P Global Ratings, Moody’s dan Fitch Ratings – semuanya telah menurunkan peringkat kredit Sri Lanka berdasarkan ekspektasi penurunan. karena kurangnya kondisi ekonomi dan fiskal yang menguntungkan.
“Kalau situasinya tidak membaik, pasti bisa terjadi di sini,” ujarnya mengingatkan.
Apakah pinjaman IMF akan berdampak?
Pejabat Bank Bangladesh mengatakan pembayaran impor yang tinggi, terutama karena perang Ukraina memicu harga komoditas, adalah alasan utama menipisnya cadangan devisa. Namun, Mezbaul Haque, juru bicara bank sentral, meramalkan krisis yang diciptakan oleh kekurangan dolar akan teratasi dalam beberapa bulan ke depan.
“Karena kami membatasi pengeluaran untuk impor, tagihan impor kami akan lebih rendah dalam beberapa bulan mendatang,” kata Haque kepada Al Jazeera. “Ini akan mengurangi tekanan pada cadangan dolar kita.”
Dia mengatakan saldo dolar bersih bank komersial negara itu telah meningkat menjadi $3,17 miliar dari $2,2 miliar pada awal tahun ini.
Namun, jumlah itu masih setengah dari $5 miliar hingga $6 miliar yang biasanya dimiliki bank-bank ini di pundi-pundi mereka sebelum negara itu jatuh ke dalam gejolak ekonomi yang sedang berlangsung, kata Rahman.
Namun, sisi sebaliknya adalah pembatasan impor mendorong kenaikan harga ketika inflasi sudah tinggi. Data dari Asosiasi Konsumen Bangladesh, sebuah organisasi advokasi dan penelitian, menunjukkan bahwa harga setidaknya 56 produk konsumen yang mencakup minyak goreng, gula, dan lentil yang berorientasi impor telah meningkat dari 15 persen menjadi 60 persen pada tahun lalu.
Tapi ada secercah harapan untuk keuangan negara yang terkepung. Pada awal Februari, Bangladesh menerima sejumlah bantuan keuangan ketika Dana Moneter Internasional menyetujui program pinjaman senilai $4,7 miliar. Bangladesh telah menjadi negara Asia Selatan ketiga setelah Sri Lanka dan Pakistan yang mencari pinjaman IMF, tetapi tidak seperti tetangganya yang dilanda krisis, Bangladesh tidak meminta dana talangan, melainkan paket stabilisasi.
Jyoti Rahman, seorang ekonom Australia yang berbasis di Bangladesh, mengatakan kepada Al Jazeera bahwa pinjaman IMF harus membantu menopang cadangan devisa dan menghindari penurunan peringkat kredit.
“Selain pembiayaan IMF langsung, program seperti itu memiliki efek ‘crowding’ karena pemberi pinjaman internasional lainnya akan lebih mampu membiayai defisit transaksi berjalan Bangladesh,” kata Rahman, yang berharap hal itu segera terjadi.
